چگونه اعتبارات درآمد ثابت بر جنبش های پول تاثیر می گذارد
خلاصه سریع: تا کنون، ما بحث کردیم که چگونه تفاوت نرخ بازده میتواند به عنوان شاخصی از حرکت قیمت ارز عمل کند.
همانطور که نرخ باند یا تفاوت نرخ بهره بین دو اقتصاد افزایش می یابد، ارز با سود بالاتر یا نرخ بهره، به طور کلی نسبت به دیگران افزایش می یابد.
اوراق بهادار ثابت (شامل اوراق قرضه) سرمایه هایی هستند که یک پرداخت ثابت را در فواصل زمانی منظم ارائه می دهد.
اقتصادهایی که بازدهی بالاتری نسبت به اوراق بهادار ثابت دارند، باید سرمایه گذاری های بیشتری را جذب کنند.
در این صورت، ارز محلی خود را جذابتر از سایر اقتصادها ارائه می کند که بازدهی کمتری در بازار درآمد ثابت دارند.
به عنوان مثال، اجازه دهید گیلت و Euribors را در نظر بگیریم (ما در مورد اوراق قرضه U.K. و اوراق بهادار اروپایی در اینجا صحبت می کنیم).
اگر Euribors نرخ بازدهی پایین تر را نسبت به gilts ارائه دهند، سرمایه گذاران ازگذاشتن پول خود در بازار درآمد ثابت یورومنصرف می شوند وترجیح می دهند که پولشان را در دارایی های با نرخ بازار بیشتری قرار هند.
از این رو، EUR می تواند در برابر سایر ارزها، به ویژه GBP، تضعیف شود.
این پدیده می تواند تقریبا به هر بازار درآمد ثابت و برای هر ارز وارد شود.
شما می توانید میزان بهره اوراق قرضه ثابت درآمد برزیل را با بازار درآمد ثابت روسیه مقایسه کنید و از تفاوت ها برای پیش بینی رفتار واقعی و روبل استفاده کنید.
یا شما می توانید به درآمد ثابت اوراق بهادار ایرلند در مقایسه با کسانی که در کره می بینید،نگاهی بیاندازید … خوب، شما می توانید تمام مطلب را متوجه شوید
اگر می خواهید همبستگی ها را امتحان کنید، اطلاعات مربوط به اوراق قرضه دولتی و شرکتی در این دو وب سایت یافت می شود:
- بلومبرگ
- اقتصاد بازرگانی
شما همچنین می توانید از وب سایت دولتی یک کشور خاص برای پیدا کردن بازده فعلی اوراق استفاده کنید. آنها معمولا بسیار دقیق هستند. آنها خود دولت هستند.
در واقع، اکثر کشورها اوراق قرضه را ارائه می دهند، اما شما ممکن است بخواهید به کسانی که ارزهایشان بخشی از ارزهای اصلی هستند، روی بیاورید.
در اینجا برخی از اوراق قرضه محبوب از سراسر جهان و نام مستعار شان اورده شده است:
| ECONOMY | BONDS OFFERED |
| United States | U.S. Treasury bonds, Yankee bonds |
| United Kingdom | Gilts, Bulldog bonds |
| Japan | Japanese bonds, Samurai bonds |
| Eurozone | Eurozone bonds, Euribors |
| Germany | Bunds |
| Switzerland | Swiss bonds |
| Canada | Canadian Bonds |
| Australia | Australian Bonds, kangaroo bonds, Matilda bonds |
| New Zealand | New Zealand bonds, Kiwi bonds |
| Spain | Matador bonds |
بعضی از کشورها همچنین اوراق قرضه با شرایط مختلف را برای بلوغ ارائه می دهند بنابراین فقط مطمئن شوید که اوراق قرضه مشابه با مدت زمان بلوغ را مقایسه می کنید (مانند 5 ساله تا 5 سال Euribors)، در غیر این صورت تجزیه و تحلیل شما به درد نخواهد خورد.
و ما این را نمی خواهیم، آیا شما می خواهید؟
