آیا می دانید معامله ی حامل چیست؟
آیا می دانستید که اگر قیمت برای یک مدت طولانی ثابت بماند،یک استراتژی تجاری برای کسب درآمد وجود دارد؟
خوب، وجود دارد و این یکی از محبوب ترین روش های کسب درآمد توسط بسیاری از بزرگترین و فاسدترین مدیران مالی در دنیای اقتصاد است!
این استراتژی،”carry trade” نامیده می شود.
carry trade چیست؟
تجارت حمل و نقل شامل قرض گرفتن یا فروش یک ابزار مالی با نرخ بهره کم ، سپس با خرید یک ابزار مالی با نرخ بهره بالاتر با استفاده از آن است. در حالی که شما نرخ بهره پایینی را در مورد ابزار مالی که قرض گرفته اید و یا فروخته اید،پرداخت می کنید، سود بیشتری را برای ابزار مالی که خریداری میکنید،بدست می آورید.
بنابراین سود شما پولی است که از تفاوت نرخ بهره بدست می آورید.
مثال carry trade:
بگذارید بگوییم شما به یک بانک میروید و 10،000 دلار قرض میکنید. هزینه کارمزد وام آنها 1٪ از 10،000 دلار در هر سال است.
با استفاده از پول قرض گرفته شده، شما اوراق قرضه ای به مبلغ 10،000 $ میخرید که 5٪ در سال سود می پردازد.
سود شما چیست؟
فهمیدی! این 4٪ در سال! تفاوت نرخ بهره!
در حال حاضر شما احتمالا فکر می کنید، “این به میزان تصاحب نوسانات بازار،هیجان انگیز و یا سود آور به نظر نمی رسد.” با این حال، هنگامی که شما آن را در بازار فارکس استفاده میکنید، با نیروی بالاتر و پرداخت بهره روزانه، نشستن و تماشای حساب کاربری خود با رشد روزانه ،می تواند بسیار جذاب باشد.
برای اینکه یک ایده به شما بدهیم، یک نرخ بهره 3٪ ،سود سالیانه 60٪ را در یک حساب کاربری که 20 برابر قوی تر است،در پی دارد!
مثال carry trade توانمند:
بگذارید بگوییم شما 1.000.000 دلار با نرخ بهره 1٪ قرض می گیرید. این بانک یک میلیون دلار را هر کسی قرض نمی دهد. بلکه یک وثیقه نقدی 10.000 دلاری از شما می خواهد.
پس از پرداخت پول، می توانید آن را دریافت کنید.
وام شما تایید شده است.پس کوله پشتی خود را با پول نقد پرکنید.
سپس بر میگردید، به بانک آن طرف خیابان میروید و 1،000،000 دلار را در یک حساب پس انداز که 5٪ در سال سود میدهد، سپرده گذاری میکنید.
یک سال میگذرد.سود شما چیست؟
شما 50،000 دلار از اوراق قرضه ($ 1،000،000 * .0.5) کسب کرده اید.و 10000 دلار پرداخت کرده اید ($ 1،000،000 * 0.1).
بنابراین سود خالص شما 40،000 دلار است.
با 10،000 دلار ناقابل، شما 40،000 دلار به دست آورده اید!
این 400% سود است.
در این بخش، ما بحث خواهیم کرد که چگونه carry trade کار می کند، چه زمانی که کار خواهد کرد، و چه زمانی کار نخواهد کرد.
ما همچنین با ناسازگاری ریسک مواجه خواهیم شد.
